Инвесторы иногда подстраивают свои сделки под гэп, чтобы, например, купить подешевле после падения цены или продать подороже перед отсечкой, когда акция выросла на ожиданиях высоких дивидендов. Как мы уже знаем, для долгосрочного инвестора будет выгодно приобрести бумаги в момент дивидендного гэпа по сниженной цене и придерживать их в течение долгого периода, получая дивиденды. Однако когда говорят о заработке на гэпах, чаще всего подразумевают именно спекулятивную прибыль. С тем же М.Видео разница составляла почти 13% на третий день после гэпа, когда акции упали до 610 рублей. Потом акция отрастает, до уровня старой цены минус размер дивидендов, если повезёт, то выкупят и размер гэпа. Есть компании, которые выплачивают дивиденды за наличие в портфеле их акций. На следующий день после того, как закроется реестр акционеров, происходит дивидендный гэп обычно как раз примерно на размер процента выплат.

Соответственно, дивидендный гэп произошёл на открытии торгов 7 июля. Чтобы получить дивиденды компании необходимо владеть ее акциями до конца дня отсечки.

Рассмотрим историю закрытия дивидендного гэпа по акциям голубых фишек. Однако придется тщательно изучить рынок и найти такие акции, по которым ожидается более сильное падение, чем размер его дивидендной доходности. В противном случае доход будет нулевым или отрицательным. В силу непредсказуемости фондовой биржи заработать на акциях удается не всем. Однако в движении котировок нередко наблюдаются предсказуемые явления. Расскажем в статье, что такое дивидендный гэп простыми словами и как с помощью него получить прибыль. Чаще всего цена возвращается к средней стоимости до отсечки через 1–1,5 месяца.

Например, по дивидендам Роснефти за первое полугодие 2021 года стояла дата отсечки 8 октября. Значит, акции нужно было приобрести не позднее 5 октября. Составили более 80% прибыли МСФО, что может ограничивать размер финальных выплат за 2021 г. При этом естественный рост финансовых показателей показателей может поддержать размер дивидендов за 9 мес. Таким образом, размер дивидендов в будущем году может примерно соответствовать выплатам этого года. Этот фактор может оказать умеренную поддержку акциям после дивидендной отсечки. Наоборот, допустим, из года в год компания платила дивиденды.

Дивидендный кейс МТС

Инвесторы активно скупают акции, что приводит к резкому росту цены. Попав в реестр акционеров, некоторые инвесторы начинают продавать акции, чтобы заработать на росте цен, а также получить выплаты по дивидендам. Вследствие, цена акций резко снижается и происходит дивидендный гэп, ведь капитал, который компания использует для дивидендов, также уменьшается. Резкое падение цены акции компании на следующий день после даты «отсечки» по дивидендам – это дивидендный гэп. Инвесторы покупают бумаги для получения дивидендов и с даты отсечки начинают их уже продавать.

Через месяц, 30 сентября, акционеры приняли решение о выплате дивидендов, акции стоили уже 613 рублей. Перед самой отсечкой 5 октября акции выросли до 655 рублей. Как только компания объявляет о выплате дивидендов, многие инвесторы, которые хотят их получить, начинают активно скупать ее акции. При этом чем больше потенциальная дивидендная доходность, тем больший интерес акции вызывают у покупателей. Поэтому до закрытия реестра акционеров, о котором мы упоминали ранее, акции растут в течение нескольких недель. Купить акции компании после объявления решения о дивидендах и продать их до даты закрытия реестра (как можно ближе к ней). В этом случае инвестор теряет право на получение дивидендов, но реализует прибыль за счет курсовой разницы.

Однако после даты закрытия реестра многие инвесторы спешат быстро продать свои бумаги. Это становится причиной резкого снижения цены и образования разрыва. К примеру, датой закрытия реестра акционеров для получения дивидендов от «Газпром нефти» за 2021 год было 8 июля 2022 года.

Что такое дивидендный гэп и как на него реагировать инвестору

Если вдруг цена на длительное время застрянет на гэпе, и не будет отрабатывать его, то можно получить убыток. Безусловно, дивидендный гэп можно использовать в спекулятивных ценах. Но чтобы жизнь малиной не казалась, я должен отметить, что есть несколько существенных рисков. Я люблю разные нестандартные схемы заработка на бирже, и сегодняшний – тоже из таких.

Правда, большинство функций доступны только подписчикам сайта. Размер дивидендов определяется на собрании акционеров после подведения итогов года. Результаты финансовой отчетности утверждаются руководством компании и публикуются в официальных источниках. Некоторые продвинутые инвесторы рассчитывают свою потенциальную прибыль самостоятельно, как только данные отчетности появятся в открытом доступе. Но мы уже знаем, что делать этого не следует, если, конечно, вы не являетесь владельцем крупного пакета. На собрании участников большинством голосов может быть принято решение направить чистую прибыль не на выплаты акционерам, а на что-то другое, например, на новое направление бизнеса. Может случиться так, что стоимость акции не упадёт ниже процента, назначенного на дивиденды, а с уровня дивидендного гэпа потихонечку вырастет обратно.

Это зависит от многих факторов, в том числе веры инвесторов в дальнейшее развитие компании. Закрытие дивидендного гэпа – это возврат цены к уровню, который был до объявления о выплате дивидендов. Произойти это может очень быстро – в течение недели или месяца, но в некоторых случаях дивидендные гэпы могут закрываться и год. Совет директоров принимает решение о распределении прибыли. Чистая прибыль может быть использована полностью или частично на выплату доходов держателям ценных бумаг предприятия.

То же самое, что и в предыдущем случае, только рассматриваем четырёхзначного брокера и любое время (разрывы получаются в рамках 1-2 пунктов, то есть несущественные и не влияющие на торговлю). В связи с этим на первые несколько секунд каждой свечи приходится много сделок, что у таких брокеров приводит к разрывам. В этом случае инвестор не преследует цель получения дивидендов и не рассчитывает на быструю прибыль – его цели носят более глобальный характер. И тут явно видно, что компании, которые часто платят дивиденды, быстрее всех закрывают дивидендный гэп. Однако не забывайте, что в рамках неблагоприятных факторов, даже очень крупные стабильные эмитенты могут долго не закрывать разрывы. Акционеры МТС утвердили дивиденды за 2021 год в размере ₽33,85 на одну обыкновенную акцию.

Есть компании, которые не платят дивиденды вообще, направляя всю прибыль на развитие или не имея возможности их платить из-за слабых результатов. По любым возникающим вопросам, а также в случае необходимости получения дополнительной информации просьба обращаться к сотрудникам Компании по указанным выше телефонам и адресам. Поскольку Сургутнефтегаз является нефтяной компанией, крепкий самые лучшие индикаторы форекс рубль оказывал негативное влияние на курс акций. Гэп вниз, котировка находится ниже уровня стоп лосса. Тут уже трейдер получит убыток больший, чем предполагал, так как брокер закроет сделку по цене открытия, да ещё и с проскальзыванием, списав это на низкую ликвидность. Возникает закономерный вопрос – а что будет с тейк профитом и стоп лоссом при открытии рынка с гэпом?

Дивидендный ГЭП

На среднесрочной дистанции можно отметить сдержанное отношение инвесторов к сектору. Истории внутреннего спроса выглядят менее интересными на фоне высоких цен на сырье. Позитивный эффект от высокой инфляции сглаживается госрегулированием цен на продукты питания и тенденцией к сокращению реальных доходов населения. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС.

Их акции всегда востребованы инвесторами, доходность по дивидендам, как правило, выше среднего по рынку, а скорость закрытия дивидендного гэпа одна из самых быстрых на бирже. По статистике, на российских фондовых биржах дивидендный гэп обычно закрывается в течение года. При этом стоит отметить, что чем ниже размер дивидендного гэпа, тем быстрее происходит восстановление курсовой стоимости акции. Чтобы получить дивиденды, инвестор должен иметь акции в конце дня отсечки. Это означает, что инвестор получает бумаги на счет только на второй рабочий день после покупки. Чтобы точно получить дивиденды, акции лучше купить за пару недель — с учетом выходных и нерабочих дней биржи.

Можно ли шортить дивидендный гэп

Новая дивидендная политика еще не утверждена. С ростом уровня жизни все больше россиян хотят вложить средства в доходные финансовые инструменты. Это может произойти и очень быстро, если происходит рост котировок по каким-либо другим причинам. Или наоборот, фактически никогда, если начинается кризис. Подводя итог, стоит сказать, что на финансовом рынке нет легких способов заработка.

Магнит является одним из крупнейших ритейлеров в России. Дивиденды долгое время играли второстепенную роль для его инвестиционного кейса, но по мере приближения к зрелости выплаты становились все более значимыми. Однако быстрого восстановления после гэпа в этот раз может не получиться. Текущие уровни превышают целевые, если ориентироваться по модели DDM. К тому же существует ряд рисков, в том числе стоит отметить высокую долговую нагрузку компании, которая требует к себе все больше внимания. Поскольку акции с фиксированными дивидендами близки по своим свойствам к облигациям, то для них вполне подходит метод оценки путем дисконтирования дивидендов . Ожидаемый дивидендный поток дисконтируется по ставке, которая предполагает определенный уровень премии за риск над рублевой безрисковой ставкой — доходностью ОФЗ.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают рейтинг памм счетов себе источник пассивного дохода. Как правило, после закрытия реестра акционеров дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают после падения до прежних уровней.

История закрытия дивидендного гэпа — статистика прошлых лет

После дивидендного гэпа логичным развитием событий было бы продолжение снижения пипсовка в район 4900–5000 руб. Перед тем, как котировки восстановятся к 5700–5800 руб.

Поэтому каждый инвестор самостоятельно решает, в какое именно время покупать акции для последующего их роста. Держать дальше, получить 8000 рублей дивидендов (16 руб. на акцию), ждать закрытия гэпа и дальнейшего роста стоимости акций. Иными словами, заработать можно, только если акция упадёт в цене больше чем на величину дивидендного гэпа плюс размер комиссии за то, чтобы взять акции в долг. Акции Магнита во вторник 28 декабря последний день торгуются с дивидендами. Акционеры могут рассчитывать на выплату 294,37 руб. На одну акцию, что предполагает доходность около 5,3%. В среду акции откроют торги с дивидендным гэпом, величина которого, на наш взгляд, может составить около 4,6%.

По статистике дивидендные гэпы по МТС закрываются относительно долго, а последние два разрыва не закрыты до сих пор. Ожидаемый гэп в понедельник может оказаться максимальным в истории компании, так что на его закрытие будет нужно время. Крепкие дивидендные фишки пользуются спросом в период неопределенности, и МТС — не исключение. Акции могут получить поддержку после отсечки на фоне веры рынка в то, что бизнес телекома в новой экономике будет устойчивым и дивиденды в районе 30 руб. Когда вы инвестируете в компанию, вам платят часть ее прибыли в качестве компенсации за инвестиции.

Как правило, она превышает дивидендную просадку. Основное преимущество такого подхода – быстрое и практически гарантированное получение дохода. Еще одним риском при закрытии реестра может стать тот факт, что размер дивидендного гэпа не упадет ниже дивидендной доходности. Таким образом, заработать на короткой продаже акций у инвестора не получится. Величина его прибыли в лучшем случае будет равна нулю.

Такое происходит, если компания публикует отчет, который не оправдывает ожидания инвесторов. Под закрытием дивидендного гэпа понимают ситуацию, при которой котировки акции поднимаются выше уровня начала ценового разрыва. Так, стоимость акций «Газпром нефти» в первые несколько минут после возобновления торгов снизилась с 397,4 рубля до 383 рублей. Это примерно соответствует размеру финальных дивидендов за 2021 год — 16 рублей на акцию минус налог в размере 13%. Визуально выплаты дивидендов и соответственно дивидендные гэпы можно посмотреть в tradingview.com.